Actualizado en septiembre de 2026
En 2026 el debate entre hipoteca fija o variable ha cambiado respecto a los últimos años: los tipos de interés han subido y el Euríbor se ha movido con fuerza al alza, lo que ha reducido la distancia entre lo que cuesta cada una. Esta comparativa usa los datos oficiales más recientes del mercado español para mostrar, con cifras, qué diferencia real hay hoy entre elegir una u otra.
En esta guía
- Los datos del mercado en 2026
- Comparativa de cuotas con cifras actuales
- Comparativa por plazo
- Qué pasa con la variable si el Euríbor sigue subiendo (o baja)
- Ventajas y desventajas de cada una, con los datos de 2026 en la mano
- Qué está eligiendo la gente en 2026
- Cómo decidir en tu caso
- Preguntas frecuentes
1. Los datos del mercado en 2026
Según la Estadística de Hipotecas del INE, en mayo de 2026 el tipo de interés medio al inicio fue del 2,96 % en las hipotecas fijas y del 3,00 % en las variables, con un plazo medio de 25 años. Es decir, hoy las dos opciones parten de un tipo inicial muy parecido, algo que no siempre ha sido así en el mercado español.
El motivo de que se hayan acercado es la subida del Euríbor: el BCE aumentó sus tres tipos oficiales en 25 puntos básicos en junio de 2026, la primera subida en casi tres años, y el Euríbor a 12 meses pasó de una media del 2,245 % en enero a una media del 2,952 % en agosto, con el 3,109 % en la cotización diaria del 4 de septiembre.
| Indicador | Valor |
|---|---|
| Tipo medio hipoteca fija (INE, mayo 2026) | 2,96 % |
| Tipo medio hipoteca variable, al inicio (INE, mayo 2026) | 3,00 % |
| Euríbor a 12 meses, media de enero 2026 | 2,245 % |
| Euríbor a 12 meses, media de agosto 2026 | 2,952 % |
| Euríbor a 12 meses, dato diario del 4 de septiembre de 2026 | 3,109 % |
| Reparto fija/variable en las hipotecas nuevas (mayo 2026) | 60,9 % fija / 39,1 % variable |
El Euríbor es volátil y cambia cada día: estos valores son una fotografía de 2026 y conviene comprobar el dato actualizado antes de decidir.
2. Comparativa de cuotas con cifras actuales
Para una hipoteca de 150.000 € a 25 años, con el tipo medio de la fija (2,96 %) y un tipo variable actual de referencia (Euríbor cercano al 3,0 % más un diferencial del 0,70 %, es decir, 3,70 %):
| Tipo de hipoteca | Tipo de interés | Cuota mensual | Coste total de intereses |
|---|---|---|---|
| Fija | 2,96 % | 708 € | 62.460 € |
| Variable (con el Euríbor actual) | 3,70 % | 767 € | 80.136 € |
Con estos datos, la fija sale unos 59 € al mes más barata que la variable al tipo de hoy. Esa diferencia depende de las ofertas del momento y puede cambiar: en otros periodos de 2026 la distancia entre ambas ha sido menor, porque el Euríbor empezó el año más bajo.
3. Comparativa por plazo
El plazo también cambia la comparación. Con los mismos tipos (fija al 2,96 % y variable al 3,70 %) sobre 150.000 €:
| Plazo | Cuota hipoteca fija | Cuota hipoteca variable (Euríbor actual) | Diferencia mensual |
|---|---|---|---|
| 20 años | 829 € | 885 € | 56 € |
| 25 años | 708 € | 767 € | 59 € |
| 30 años | 629 € | 690 € | 61 € |
A más plazo, la cuota baja en los dos casos, pero la diferencia entre fija y variable se mantiene parecida en euros al mes y aumenta el coste total de intereses en ambas.
4. Qué pasa con la variable si el Euríbor sigue subiendo (o baja)
La comparación de hoy es solo el punto de partida: en una hipoteca variable, el tipo cambia en cada revisión. Con el ejemplo de 150.000 € a 25 años y una cuota inicial variable de 767 €:
| Escenario del Euríbor en la próxima revisión | Cuota variable resultante | Frente a la fija (708 €) |
|---|---|---|
| Baja 1 punto | 688 € | 20 € más barata |
| Se mantiene | 767 € | 59 € más cara |
| Sube 1 punto | 851 € | 143 € más cara |
| Sube 2 puntos | 939 € | 231 € más cara |
La fija no cambia en ningún escenario, porque el tipo queda fijado desde el primer día. La variable puede acabar siendo más barata o notablemente más cara, según hacia dónde se mueva el Euríbor, algo que no se puede predecir con certeza.
5. Ventajas y desventajas de cada una, con los datos de 2026 en la mano
Hipoteca fija
- Con el tipo medio actual (2,96 %), la cuota es más baja que la variable de referencia y, además, no puede subir.
- El coste total de intereses queda fijado desde el primer día, algo útil para planificar a 20-30 años.
- Suele exigir algo más de vinculación (nómina, seguros) para acceder al mejor tipo.
Hipoteca variable
- El tipo medio inicial (3,00 %) está muy cerca del de la fija, así que la cuota de salida no es mucho más baja que antes.
- Si el Euríbor baja, la cuota puede quedar por debajo de la fija; si sube, puede superarla con holgura.
- La comisión legal por amortización anticipada suele ser menor que en la fija, lo que interesa a quien prevé reducir capital pronto.
6. Qué está eligiendo la gente en 2026
Los datos del INE muestran una preferencia clara por la fija en 2026: el 60,9 % de las hipotecas sobre vivienda constituidas en mayo fueron a tipo fijo, frente al 39,1 % a tipo variable. Es coherente con un año de tipos al alza: cuando el Euríbor sube, la fija gana atractivo porque ofrece certeza sobre lo que se pagará durante todo el préstamo.
Que la mayoría elija fija no significa que sea la mejor opción para cualquier perfil: depende de tus ingresos, tu margen para asumir subidas y tus planes con la vivienda.
7. Cómo decidir en tu caso
- Compara el tipo fijo y el tipo variable de las ofertas que recibas, no solo las medias del mercado.
- Calcula tu cuota con el Euríbor dos puntos por encima del actual: si esa cuota supera el 35 % de tus ingresos netos, la variable es más arriesgada para ti.
- Ten en cuenta tu horizonte: a más años de hipoteca, más pesa la certeza de la fija; si prevés vender o amortizar pronto, la diferencia de la variable importa menos.
- Compara siempre la TAE, no solo el tipo nominal, y el coste de las bonificaciones exigidas.
- Pide varias ofertas: el tipo medio del mercado es solo una referencia, y las condiciones concretas varían mucho entre bancos.
8. Preguntas frecuentes
¿Es mejor la hipoteca fija o la variable en 2026? Con los datos de 2026, los tipos iniciales de fija y variable están muy próximos, y la mayoría de las hipotecas nuevas se están firmando a tipo fijo. Aun así, no hay una respuesta única: depende de tu capacidad para asumir una posible subida de cuota.
¿Cuánto cuesta hoy una hipoteca fija frente a una variable? Con el tipo medio del INE de mayo de 2026 (2,96 % fija, entorno del 3,70 % la variable con el Euríbor actual), la fija sale más barata al mes en el ejemplo de este artículo. La distancia real depende de las ofertas que recibas.
¿Por qué ha subido tanto el Euríbor en 2026? Principalmente por la subida de tipos del BCE en junio de 2026 y por las expectativas de inflación, que han llevado al Euríbor a máximos del año.
¿Puede la variable volver a ser más barata que la fija? Sí, si el Euríbor baja lo suficiente en las próximas revisiones. No se puede garantizar que eso ocurra.
¿Qué opción eligen más los españoles ahora mismo? Según el INE, algo más del 60 % de las hipotecas nuevas sobre vivienda se firmaron a tipo fijo en mayo de 2026.
Fuentes: INE (Estadística de Hipotecas, mayo de 2026), Banco de España (tipos oficiales de referencia de los préstamos hipotecarios a tipo variable), Rankia (Euríbor y decisiones del BCE).